o c'è un conflitto, stai usando la stessa periferica sia per registrare che per riprodurre
o i driver alsa non sono ben configurati per la scheda
...purtroppo succedeva anche a me quando avevo i vecchi driver alsa...

' per risolvere ho dovuto installarmi i driver patchati
altrimenti dovevo andare sulle opzioni di audacity smanettare come hai fatto tu in preferenza provato tutte le combinazioni..finche ho trovato quella giusta....alla fine mi sono rotto e ho risolto alla radice impostando i driver alsa per la mia scheda...cosa non propriamente gradevole...e facile. spero che non sia lo stesso problema ma che il tuo sia solo un problema di conflitto tra periferica che registra e la periferica che riproduce